В соответствии с Законом Республики Казахстан от 30 марта 1995 года "О Национальном Банке Республики Казахстан" и в целях совершенствования порядка выбора внешних управляющих активами Национального фонда Республики Казахстан Правление Национального Банка Республики Казахстан ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. В постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 25 июля 2006 года № 66 "Об утверждении Правил выбора внешних управляющих активами Национального фонда Республики Казахстан" (зарегистрированное в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 4360) внести следующие изменения и дополнения:
в Правилах выбора внешних управляющих активами Национального фонда Республики Казахстан, утвержденных указанным постановлением:
дополнить пунктом 4-1 следующего содержания:
"4-1. Головная организация - компания, владеющая контрольным пакетом акций дочерних организаций.";
пункт 15 изложить в следующей редакции:
"15. Решение о необходимости передачи активов во внешнее или внешнее транзитное управление принимается Полномочным представителем или Председателем или Заместителем Председателя, курирующим уполномоченное подразделение, по предложению уполномоченного подразделения, либо в соответствии с поручением Председателя или Заместителя Председателя, курирующего уполномоченное подразделение.";
абзац первый пункта 16 изложить в следующей редакции:
"16. Уполномоченное подразделение публикует на интернет-ресурсе Национального Банка в международной сети Интернет информацию о предстоящем проведении тендера по выбору внешнего управляющего, составляет список потенциальных внешних управляющих, рассылает эту информацию потенциальным внешним управляющим. Информация о предстоящем тендере содержит следующее:";
пункт 18 изложить в следующей редакции:
"18. Потенциальные внешние управляющие представляют ответы на информацию, запрашиваемую в соответствии с приложением 1 к настоящим Правилам, в электронном виде и/или на бумажном носителе.";
абзац первый пункта 19-1 изложить в следующей редакции:
"19-1. Обязательные критерии для мандатов, в которых объем передаваемых активов одному внешнему управляющему превышает эквивалент 300 (трехсот) миллионов долларов США:";
в пункте 19-2:
абзац первый изложить в следующей редакции:
"19-2. Обязательные критерии для специализированных мандатов, в которых объем передаваемых активов одному внешнему управляющему не превышает эквивалент 300 (трехсот) миллионов долларов США:";
подпункт 2) изложить в следующей редакции:
"2) размер активов под управлением: внешний управляющий должен иметь под управлением совокупные активы клиентов не менее эквивалента 3 (трех) миллиардов долларов США, за исключением внешних управляющих по мандатам альтернативных инструментов, для которых размер совокупных активов клиентов под управлением должен быть не менее 1 (одного) миллиарда долларов США;";
пункт 22 изложить в следующей редакции:
"22. Подготовленное уполномоченным подразделением заключение, содержащее сравнительный анализ предложений по внешнему управлению и рекомендации по выбору внешнего управляющего, передается на рассмотрение Полномочному представителю, который по результатам рассмотрения утверждает наиболее выгодные предложения внешних управляющих (короткий список - short list). Уполномоченное подразделение проводит переговоры с потенциальными внешними управляющими из короткого списка для целей улучшения условий предложения.";
дополнить пунктом 23-1 следующего содержания:
"23-1. Каждый внешний управляющий утверждается решением Правления Национального Банка либо решением Полномочного представителя, предусматривающим заключение соглашения о передаче активов во внешнее управление между Национальным Банком и соответствующим внешним управляющим.";
пункт 24 изложить в следующей редакции:
"24. Уполномоченное подразделение после утверждения Правлением Национального Банка либо Полномочным представителем внешнего управляющего, представляет каждому участнику тендера уведомление об итоге тендера.";
дополнить пунктом 24-1 следующего содержания:
"24-1. Выбор внешнего транзитного управляющего осуществляется без проведения тендера. Внешний транзитный управляющий утверждается Полномочным представителем.";
в пункте 26:
в части первой:
подпункт 8) изложить в следующей редакции:
"8) об ответственности за возможные убытки, причиненные Фонду вследствие небрежности, преднамеренного невыполнения обязательств или мошенничества со стороны внешнего управляющего;";
абзац десятый подпункта 11) изложить в следующей редакции:
"вклад различных факторов в доходность портфеля (performance attribution report) для активного типа мандата с периодичностью на конец каждого квартала и года;";
подпункты 14) и 15) исключить;
часть вторую изложить в следующей редакции:
"Обязательным условием рассмотрения предложения внешнего управляющего является его подтверждение по включению требований настоящего пункта в соглашение по внешнему управлению.";
пункт 29 изложить в следующей редакции:
"29. При передаче активов во внешнее управление может учитываться переходный период по переводу активов из одного вида в другой (transition period). Длительность переходного периода не должна превышать 15 (пятнадцать) рабочих дней.";
дополнить пунктом 37 следующего содержания:
"37. Расторжение соглашения с внешним управляющим производится:
1) при недостижении внешним управляющим сверхдоходности по управлению портфелем во внешнем управлении по сравнению с эталонным портфелем;
2) при нарушении условий соглашения;
3) при изменении стратегии инвестирования Фонда;
4) по решению Полномочного представителя, Правления, Председателя или Заместителя Председателя Национального Банка, курирующего уполномоченное подразделение.";
в приложении 1:
пункт 5 изложить в следующей редакции:
"5. Подробное описание инвестиционного процесса, методов управления портфелем, исследования рынка, используемые источники финансовой информации или модели оценки финансовых инструментов.";
пункт 7 изложить в следующей редакции:
"7. Наличие специализированного программного обеспечения по контролю и управлению рисками.";
пункт 9 исключить;
пункт 10 изложить в следующей редакции:
"10. Описание программного обеспечения, используемого для расчета доходности, риска, применяемых в бухгалтерской и аналитической отчетности.";
пункт 15 изложить в следующей редакции:
"15. Условия предоставляемого для клиентов тренинга.";
пункт 16 изложить в следующей редакции:
"16. Информация о предполагаемом уровне комиссии за управление.";
пункт 18 исключить;
приложение 2 изложить в редакции согласно приложению 1 к настоящему постановлению;
в приложении 3:
пункт 3 исключить;
пункт 4 изложить в следующей редакции:
"4. При оценке кредитного рейтинга головной организации и/или внешнего управляющего используется следующая система показателей:
Кре­дит­ный рей­тинг
(S&P)
По­ка­за­тель
AAA
1
AA+
0,8
AA
0,7
AA-
0,6
A+
0,5
A
0,4
A-
0,3
ВВВ+
0,2
ВВВ
0,1
Ни­же ВВВ
0
";
пункт 5 исключить;
приложение 4 изложить в редакции согласно приложению 2 к настоящему постановлению.

"СОГЛАСОВАНО"
Министерство финансов
Республики Казахстан
Министр Б. Жамишев
23 мая 2011 года

Приложение 1
к постановлению Правления
Национального Банка
Республики Казахстан
от 29 апреля 2011 года № 46
"Приложение 2
к Правилам выбора
внешних управляющих активами
Национального фонда
Республики Казахстан
Оценочные критерии для сравнительного анализа предложений внешних управляющих
Кри­те­рий
Зна­чи­мость
кри­те­рия
(в про­цен­тах)
1.
Ис­то­ри­че­ские ре­зуль­та­ты управ­ле­ния порт­фе­лем
35
сред­ний уро­вень сверх­до­ход­но­сти за по­след­ние 5
(пять) лет по дан­но­му ти­пу ман­да­та
40
ин­фор­ма­ци­он­ный ко­эф­фи­ци­ент
60
2.
Ак­ти­вы
10
про­цент объ­е­ма ак­ти­вов по дан­но­му ти­пу ман­да­та к
об­щим ак­ти­вам под управ­ле­ни­ем
65
про­цент объ­е­ма ак­ти­вов ин­сти­ту­ци­о­наль­ных ин­ве­сто­ров
к об­щим ак­ти­вам под управ­ле­ни­ем
35
3.
Ко­ман­да
15
сред­ний опыт ра­бо­ты порт­фель­ных ме­не­дже­ров и
ана­ли­ти­ков
50
низ­кая те­ку­честь кад­ров
50
4.
Кре­дит­ный ста­тус
5
- в слу­чае, ес­ли есть га­ран­тия го­лов­ной ор­га­ни­за­ции,
ли­бо со­гла­ше­ние под­пи­сы­ва­ет­ся с го­лов­ной
ор­га­ни­за­ци­ей, то кре­дит­ный рей­тинг го­лов­ной
ор­га­ни­за­ции (S&P или Moody's), в про­тив­ном слу­чае
кре­дит­ный рей­тинг ком­па­нии
5.
Уро­вень ко­мис­сии за управ­ле­ние
20
Уро­вень ба­зо­вой ко­мис­сии
90
При­ня­тие прин­ци­па net new high basis since inception
10
6.
Сер­вис
10
обу­че­ние спе­ци­а­ли­стов На­ци­о­наль­но­го Бан­ка
70
еже­днев­ная от­чет­ность
30
7.
На­ли­чие спе­ци­а­ли­зи­ро­ван­но­го про­грамм­но­го обес­пе­че­ния
по кон­тро­лю и управ­ле­нию рис­ка­ми
2
8.
При­ня­тие от­вет­ствен­но­сти пе­ред На­ци­о­наль­ным Бан­ком в
слу­чае на­ру­ше­ния усло­вий со­гла­ше­ния по внеш­не­му
управ­ле­нию
3
".

Приложение 2
к постановлению Правления
Национального Банка
Республики Казахстан
от 29 апреля 2011 года № 46
"Приложение 4
к Правилам выбора
внешних управляющих активами
Национального фонда
Республики Казахстан
Показатели
оценки эффективности работы внешнего управляющего
Основной целью является оценка и выставление баллов внешним управляющим согласно количественным и качественным показателям во избежание субъективности при оценке работы внешнего управляющего.
Количественные показатели:
Информационный коэффициент (Information ration)
Про­цен­ты
Ин­фор­ма­ци­он­ный
ко­эф­фи­ци­ент
(Information ration)
>1
3 бал­ла
0,5 - 1
2 бал­ла
0 - 0,5
1 бал­ла
0
0 бал­ла
(-) 0,5 - 0
(-) 1 бал­ла
(-) 1 - (-) 0,5
(-) 2 бал­ла
<(-) 1
(-) 3 бал­ла
Качественные показатели:
1) Передвижения персонала (Staff turnover);
Про­цен­ты
Пе­ре­дви­же­ния пер­со­на­ла
(Staff turnover)
> 30
(-) 0,5 бал­ла
5 - 30
(-) 0,25 бал­ла
0 - 5
0 бал­ла
2) Операционный риск (Operational risk).
За каждый факт нарушения инвестиционных ограничений вследствие операционной ошибки из оценки отнимается 0,2 балла;
3) Соблюдение деловой этики (compliance with a Code of Business Ethics).
За каждый факт нарушения внешним управляющим деловой этики из оценки отнимается 0,5 балла.".